Trzeba opróżnić nie tylko nieruchomości, ale także telefony komórkowe.
Według eksperta ds. badań nad telefonami komórkowymi Ming-Chi Kuo:Maszyny z Androidemstoją w obliczu ryzyka wystąpienia wysokich zapasów, w Xiaomi około równowartości 20-30 milionów zapasów części do telefonów komórkowych, najpotężniejszym nagromadzeniem jest procesor, telefony komórkowe Samsung i zapasy ich części, oczekuje się, że do czerwca może zostać zredukowane do normalnej wody poziom.
W maju ubiegłego roku chińska branża smartfonów zaszokowała 30 milionów zapasów smartfonów, załamanie dynamiki niż oczekiwano do trzech czwartych, zapasy krajowych producentów chipów do telefonów komórkowych z systemem Android z pierścieniem nadal rosły, akcje Weira, Jusheng micro i technologia Huideng, dni obrotu zapasami przekroczyły średni poziom z prawie trzech lat, podczas gdy łączna liczba światowych dostaw smartfonów w zeszłym roku spadła do najniższego poziomu od 2013 roku.
Krajowe telefony komórkowe z niższej i średniej półki rozpoczynają bezprecedensową wojnę cenową, modele Apple z wyższej półki również charakteryzują się rzadkimi obniżkami cen, bieżące zaległości w zakresie problemów z zapasami telefonów komórkowych trwające od ponad roku, jak wplątać w konflikt i zszokować krajowe i krajowe łańcuch branży podzespołów elektronicznych do telefonów komórkowych z zagranicy?Kiedy inwentarz zostanie wyczyszczony?Przeczytaj ten artykuł, a dowiesz się o.
1. Sytuacja w zakresie zapasów telefonów komórkowych Xiaomi i Samsung
2. jak producenci telefonów komórkowych inwentaryzują
3. Najnowsze wyniki łańcucha dostaw telefonów komórkowych
01 Wielka recesja na Androidzie
Najgorszy jest popyt na niskim i średnim poziomie
Maszyny z Androidem są zagrożone wysokimi zapasami, a wyprzedaże zapasów to większa recesja, ze względu na słaby popyt na części i komponenty ze strony marek lub dystrybutorów/dealerów, eksperci uważają, że w ciągu najbliższych 6-9 miesięcy nadal będzie duża liczba spadek dynamiki przesyłek rok do roku.
Przychody Xiaomi z branży telefonów komórkowych spadły o 11,1% rok do roku w trzecim kwartale 2022 roku, przy czym dostawy smartfonów spadły o 8,4% rok do roku do 40 milionów sztuk, a ceny ASP telefonów komórkowych spadły o 3% do 1058 juanów.
Promocja rabatowawciąż trwa, niedawno prezes Grupy Xiaomi Lu Weibing powiedział, że cena nowego RedmiK60, który został wypuszczony na rynek w grudniu, została obniżona do zaledwie 2999 juanów za 12+512 GB, obniżka ceny o 300 juanów i gwarancja ceny dla użytkowników, którzy już kupili tę wersję.
W rzeczywistości, dzięki promocjom pod koniec ubiegłego roku, zapasy telefonów komórkowych Xiaomi obejmujące dużą liczbę produktów o niskiej i średniej cenie spadły, ale nie są jeszcze całkowicie wolne od ryzyka wysokich zapasów.Zapas „towarów przemysłowych” osiągnął w trzecim kwartale 2022 roku 27,3 miliarda juanów, co oznacza spadek w porównaniu z rokiem poprzednim, ale stanowił 65% przychodów z telefonów komórkowych w trzecim kwartale.
Wyniki szefa globalnego obozu Androida, Samsunga, również nie napawają optymizmem.
Przychody Samsung Electronics w czwartym kwartale 2022 r. spadły o 8 procent rok do roku, a zysk operacyjny był niższy niż wcześniej szacowano, między innymi ze względu na wolniejszą sprzedaż smartfonów w dziale MX (Mobile eXperience).Oddział MX firmy Samsung jest częścią grupy biznesowej DX (Device eXperience), a jego przychody spadły o 4% rok do roku i 10% w czwartym kwartale 2022 r., w połączeniu z przychodami ze sprzętu AGD i innych produktów.
Stagnacja w telefonach komórkowych, wysokie zapasy chipów do telefonów komórkowych i innych części elektronicznych. Jak przetrawić te zapasy, producenci telefonów komórkowych odrobili pracę domową.Producenci chipów ujawnili, że popyt na rynku telefonów komórkowych z niższej i średniej półki jest najsłabszy w porównaniu z rynkiem telefonów komórkowych z wyższej półki.W rzeczywistości w przedziale cenowym 1000–3000 juanów na rynku telefonów komórkowych z niższej i średniej półki krajowe smartfony ponownie obejmują najszerszy zakres.
Najbardziej bezpośrednie są ustępstwa, wojna cenowa, główni producenci telefonów komórkowych znajdują się w „6,18”, „Double 11” i innych ważnych węzłach czasowych dla znacznych promocji.W listopadzie ubiegłego roku rynek telefonów komórkowych zapoczątkował karnawał „wait party”, obóz z Androidem. Za 2000 juanów można kupić „maszynę kubełkową o zrównoważonej wydajności”, a cena 1000 jenów to więcej, aby ludzie mogli przyciągnąć wzrok.￥2000-3000 przedziału Obniżka ceny jest często najbardziej oczywista.
Telefony komórkowe Apple spoza obozu Androida, również podejrzane o udział w procesie obniżki cen, w zeszłym roku telefony komórkowe Apple wypuściły na rynek niecały miesiąc, oprócz wysokiej klasy modeli zwykłych modeli spadły poniżej około 5200 juanów, od 5 lutego to roku, Apple również rzadkie obniżki cen, wysokiej klasy modele iPhone'a 14 Pro z serii offline, autoryzowane sklepy ogólnie obniżyły ceny o około 700 juanów, światowy rynek smartfonów wkracza w mroczny moment.
Producenci podczas wprowadzenia na ryneknową konfigurację maszyny, mogą również opierać się na rozważeniu stanu zapasów, znają „stare wino w nowych butelkach”, najbardziej intuicyjny jest model, w którym można zastosować mniej dopasowaną konfigurację.
Niektórzy znający się na rzeczy użytkownicy powiedzieli, że w tym roku wiele produktów, nawet głównych, nadal wykorzystuje bardzo stare komponenty, a niektóre komponenty z dużymi zapasami muszą być stosowane w głównych modelach, produkty branżowe po prostu nie są w stanie przetrawić zapasów.
Począwszy od drugiej połowy 2021 r. zamówienia na cięcie części elektronicznych do telefonów komórkowych zaczęły się zwiększać, według statystyk Jiji Cat wiele modeli w 2021 r. będzie wymagało konfiguracji niektórych popularnych produktów wybuchowych w celu dostrojenia, a następnie wystawienia na sprzedaż w 2022 r.
Niektóre z klasycznych konfiguracji z poprzednich lat w 2022 roku nadal często można zobaczyć, takie jak Qualcomm Snapdragon 870, Snapdragon 778, szeregi telefonów komórkowych CMOS IMX766, klasyczna kombinacja subkamer 8 + 2 MP, nowy wiosenny sprzęt obejmujący flagowe produkty , w tym główne produkty każdego z nich, wypluwamy, że aktualizacja nie jest oczywista, a niektóre nawet obniżone.
Przez długi czas zgodnie z konsensusem branżowym cykl wymiany wynosił 18 miesięcy, ale do 2022 r. cykl wymiany dla krajowych konsumentów zostanie wydłużony do 30 i 36 miesięcy.Lider łańcucha dostaw producentów telefonów komórkowych powiedział, że od trzeciego i czwartego kwartału 2021 roku obniżki cen stały się głównym tematem producentów telefonów komórkowych, a obrót rynkowy układów MediaTek i procesorów Qualcomm zaczął obniżać ceny.
Obniżka ceny nowej maszyny trwa do początku roku 2023, telefony z niższej półki, cena seksu Redmi nie jest już monopolem, plus Ace2, prawdziwy zamek GT Neo5 w segmencie cenowym 2000-3000 juanów, nie słabszy niż Konfiguracja K60 przy jednoczesnej szczerości cenowej.
Późniejsi producenci, jak stawić czoła recesji popytu, być może podczas tegorocznego festiwalu zakupów „6.18″” będzie można zobaczyć – kto ceny gwałtownie spada, kto słabo sprzedaje, presja na zapasy.
02 Najnowsze wyniki łańcucha dostaw telefonów komórkowych.
Poślizg, słaby
Elementy elektroniczne telefonu komórkowego, pamięć stanowi około 15-20%, procesory i inne chipy stanowią około 15-20%, ekrany 10-20%, kamery 10-15%, RF/antena 5-10%, oprócz osłon/części konstrukcyjnych, baterii, FPC/PCB i tak dalej.
W 2022 r. łańcuch dostaw telefonów komórkowych będzie ogólnie dotknięty poważną recesją popytu konsumenckiego, a poziom zapasów będzie świecić na czerwono, co może nawet prowadzić do spadków wydajności, w tym między innymi duetu chipów do telefonów komórkowych MediaTek i Qualcomm, Texas Instruments z najszersze grono klientów, lider chipów do identyfikacji odcisków palców Huitian Technology, globalny lider soczewek optycznych Sunwoo Optical, krajowi producenci chipów RF Chosen Micro i VTech, lider MLCC Murata oraz wielu producentów chipów pamięci, rozpoczynając w 2023 roku bardzo wymagające otoczenie rynkowe .
Poniżej znajdują się najnowsze wyniki poszczególnych firm zajmujących się komponentami elektronicznymi do telefonów komórkowych.
Procesory do telefonów komórkowych i inne chipy
Przychody MediaTek w czwartym kwartale 2022 r. spadły o 25% rok do roku i 26% w ujęciu sekwencyjnym.Segment telefonów komórkowych, który zapewnił 52% przychodów MediaTek w czwartym kwartale 2022 r., spadł o 25% rok do roku i 30% w kolejnych latach z powodu spowolnienia w Chinach, słabego popytu konsumenckiego i dostosowań zapasów OEM smartfonów w związku z agresywną agresją klientów skorygować swoje zapasy, segment MediaTek skorygował przychody za pierwszy kwartał 2023 r. w dół do 300–3,4 miliarda dolarów, w dół 35- MediaTek obniżył przychody do 300–3,4 miliarda dolarów w pierwszym kwartale 2023 r., co oznacza spadek o 35–40% rok do roku i sekwencyjnie o 3–12% i doprowadził do powrotu poziomu zapasów do normalnego poziomu do końca pierwszej połowy 2023 r.
Przychody Qualcomm w segmencie CDMA Technologies (QCT) za pierwszy kwartał roku fiskalnego 2022/23, który obejmuje chipy do smartfonów, komponenty front-end RF, chipy samochodowe i urządzenia IoT, spadły o 11 procent rok do roku, przy spadku przychodów z chipów do telefonów komórkowych18 procent rok do roku.Biorąc pod uwagę otoczenie gospodarcze i popytowe, firma w dalszym ciągu ogranicza wydatki i obecnie spodziewa się, że rosnący poziom zapasów kanałów w branży telefonów komórkowych utrzyma się co najmniej do pierwszej połowy 2023 r., przy czym w 2023 r. prawdopodobnie nastąpi dalszy spadek dostaw telefonów 3G, 4G i 5G w porównaniu do 2022 roku.
Lider chipów do identyfikacji odcisków palców, Huideng Technology, spodziewa się, że w roku 2022 osiągnie zysk netto przypadający na właścicieli spółki dominującej w wysokości od -900 mln juanów do -600 mln juanów w porównaniu z tym samym okresem roku poprzedniego, co będzie skutkowało stratą .Główną przyczyną zmiany wyników jest to, że większość produktów spółki jest uzależniona od rynku smartfonów, na który wpływa sytuacja międzynarodowa, makroekonomia i trwająca epidemia, co skutkuje dużym spadkiem popytu rynkowego i klientów;jednocześnie główna konkurencja produktowa spółki nasiliła presję cenową sprzedaży, co spowoduje spadek przychodów operacyjnych spółki w 2022 r. o 35% do 45% r/r. W roku finansowym 2022 tworzona jest rezerwa na utratę wartości poszczególnych aktywów szacuje się na od 702 do 872 milionów dolarów.
Układy pamięci telefonów komórkowych
Przychody Samsung Electronics w czwartym kwartale 2022 r. spadły o 8%, a zysk operacyjny spadł o 69% rok do roku.Grupa biznesowa DS (Device Solutions), odpowiedzialna głównie za działalność w zakresie półprzewodników i odlewni chipów, odnotowała w czwartym kwartale 2022 roku spadek przychodów o 24% w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku i spadek o 13% w porównaniu z tym samym okresem ubiegłego roku ;jej przychody za cały rok 2022 wyniosły 9846 miliardów wonów (około 79,9 miliardów dolarów), co oznacza wzrost o 3% w porównaniu z rokiem 2021. Spadek przychodów tej grupy biznesowej wynikał głównie z wykorzystania zapasów po stronie klienta i niższych cen chipów pamięci flash.
Przychody SK Hynix w czwartym kwartale 2022 r. spadły o 38 procent rok do roku, przy stracie netto w wysokości 3,52 biliona wonów (2,881 miliarda dolarów) w porównaniu z zyskiem netto w wysokości 3,32 biliona wonów (2,717 miliarda dolarów) rok wcześniej, pierwszy kwartalny raport SK Hynix stratę od trzeciego kwartału 2012 roku i największą stratę kwartalną w historii.SK Hynix pozostaje pesymistą, jeśli chodzi o popyt rynkowy w pierwszym kwartale 2023 r., spodziewając się, że tempo wzrostu dostaw chipów DRAM może spaść o ponad 10%, a spadek ten będzie kontynuowany w pierwszej połowie roku.
Przychody Micron spadły kolejno o 39% i 47% rok do roku w pierwszym kwartale roku fiskalnego 2023. Biorąc pod uwagę poważne niedopasowanie podaży i popytu w 2023 r., Micron spodziewa się, że rentowność całej branży będzie kwestionowana przez cały rok.Micron podejmuje zdecydowane działania w celu ograniczenia dostaw i wydatków.Micron podejmuje zdecydowane działania w celu ograniczenia dostaw i wydatków.
Wyświetlacz telefonu komórkowego
Krajowy gigant branży wyświetlaczy BOE 2022 osiągnął przychody w pierwszych trzech kwartałach 132,744 miliardów juanów, co oznacza spadek o 19,45% rok do roku;przypisany zysk netto wyniósł 5,291 miliarda juanów, co oznacza spadek o 73,75% rok do roku.Wśród nich przychody za trzeci kwartał wyniosły 41,134 miliardów RMB, co oznacza spadek o 26,79% rok do roku;zysk netto przypisany matce wyniósł 1,305 miliarda RMB.2022 Od stycznia do września spółka utworzyła rezerwy na utratę wartości różnych aktywów na łączną kwotę 7 482,22 mln RMB, a odpis z tytułu utraty wartości wpłynął na łączny zysk w wysokości -2 957,17 mln RMB.
Przychody grupy biznesowej Samsung SDC (Samsung Display) w czwartym kwartale 2022 r. wyniosły 9,31 biliona wonów (około 7,6 miliarda dolarów), co oznacza spadek o 3% rok do roku i 1% w ujęciu sekwencyjnym;Przychody za cały rok 2022 wyniosły 3,438 biliona wonów (około 27,9 miliarda dolarów), co oznacza wzrost o 8% w porównaniu z rokiem 2021. Samsung stwierdził, że nie miało to większego wpływu na wysokiej klasy panele OLED w telefonach komórkowych, a przychody pozostają solidne.
Zapasy chipów ponownie pojawiły się wczoraj
Kiedy się odrodzi?
W przeszłości branża telefonii komórkowej borykała się z problemami związanymi z zapasami.
W 2014 r., wraz z nadejściem ery 4G, trzej główni operatorzy zredukowali dotacje, rozpad „China Cool Union”, krajowy kanał telewizyjny zaalarmował „200 milionów zapasów”;pierwszy kwartał 2020 r. epidemia nowej korony, zablokowana logistyka, dostawy smartfonów w Chinach wynoszące mniej niż 50 milionów, najniższa od dziewięciu kwartałów, od tego czasu odblokowana i pociągnięta konsumpcja odwetowa, drugi kwartał 2020 r. przesyłki ponad 100 milionów.
Czyszczenie zapasów na koniec roku stało się również rutynową operacją dla producentów smartfonów, jak na przykład znaczne cięcia w łańcuchu Androida mające na celu wycofanie rozwiązań innych niż pełnoekranowe pod koniec 2017 r. oraz cięcia wynikające z braku innowacji w Apple modeli na koniec 2018 r.
W kontekście incydentu z Huawei i braku rdzenia w 2021 r. producenci telefonów komórkowych stają w obliczu brutalnej konkurencji i ryzykują zapasy, aby zwiększyć gromadzenie zapasów.Wycofanie się Huawei, który odpowiada za 40-50% krajowego rynku telefonów komórkowych, również powoduje, że gracze zajmujący się telefonami komórkowymi zaczynają być ślepymi optymistami.A inflacja w 2022 r., sytuacja w Rosji i na Ukrainie, epidemia krajowa, konsumenci telefonów komórkowych zastąpią chłodzenie nastroju, wiele osób zdecyduje się nadal „skrupulatnie”.
W maju 2022 r. media opisały upadek chińskiej branży smartfonów jako „trend spadkowy”, przy czym branża telefonów komórkowych ma już na stanie 30 milionów smartfonów, w tym ponad 20 milionów produktów gotowych i ponad 10 milionów półproduktów i podstawowych komponentów w magazynie.Strategy Analytics opublikowało raport pokazujący, że łączna liczba globalnych dostaw smartfonów w 2022 r. wynosząca 1,2 miliarda sztuk jest najniższa od 2013 r.
Na rynku krajowym w 2022 r. na chiński rynek smartfonów zostanie dostarczonych około 286 milionów sztuk, co oznacza spadek o 13,2% rok do roku.W czwartym kwartale na chiński rynek smartfonów sprzedano około 72,92 mln sztuk, co oznacza spadek o 12,6% rok do roku.
Popyt, którego nie da się obudzić, będzie wywierał presję na producentów chipów wyższego szczebla, krajowe chipy do telefonów komórkowych, zwłaszcza na system Android, borykający się z większą presją na zapasy.
Do trzeciego kwartału 2022 r. zapasy krajowych producentów chipów do łańcuchów do telefonów komórkowych z systemem Android w dalszym ciągu rosły w tym samym kręgu, aż do krajowych producentów chipów do łańcuchów do telefonów komórkowych Weir, Josun Micro i Huideng Technology, na przykład dni obrotu zapasami trzech firm są bliskie lub dłuższe niż 250 dni, przekraczając średni poziom z ostatnich trzech lat.Poziom zapasów rósł kwartał po kwartale od 21 kwartału, a do 22 kwartału dni obrotu zapasami trzech firm osiągnęły odpowiednio 277, 284 i 247 dni, znacznie przekraczając średni poziom 113 dni obserwowany przez producentów chipów w globalnej sieci telefonów komórkowych.
Globalne dostawy smartfonów stale notują najgorsze wyniki w historii, średni zapas chipów do telefonów komórkowych nadal ustanawia nowe maksima, chociaż pogorszenie sytuacji w telefonach komórkowych jest faktem bezspornym, ale teraz w czasie Wielkiej Recesji, kiedy cykl chipów znajduje się na samym dole, kiedy odzyskiwanie półprzewodników, wydajność smartfona, nadal testuje pewność siebie wszystkich.
Czas publikacji: 24 lutego 2023 r