Ceny żetonów są obniżone, żetony są niesprzedane.W pierwszej połowie 2022 roku, w związku ze słabym popytem na rynkuelektroniki użytkowejrynku, branża chipów zapoczątkowała kiedyś falę obniżek cen, a w drugiej połowie roku sytuacja się powtórzyła.
Niedawno w wiadomościach CCTV doniesiono, że jako główny element elektronicznego systemu sterowania,STMikroelektronikaChipsy były kiedyś jednym z najbardziej poszukiwanych produktów w postaci chipów w 2021 r., a notowania rynkowe wzrosły kiedyś do około 3500 juanów, ale w 2022 r. ten sam chip spadł z wysokiego poziomu do około 600 juanów, co oznacza spadek aż o 80%.
Przypadkowo cena kolejnego chipa w zeszłym roku była dziesięciokrotnie inna niż w tym roku.Ceny chipsów są porównywalne z wieprzowiną, w górę i w dół, najwyższa cena, a poprzednia normalna różnica w cenie jest mocno przesadzona. Według doniesień media podały 600 juanów chipów STMicroelectronics, normalna cena w 2020 roku to tylko kilkadziesiąt juanów.
Wygląda na to, że szał na chipy minął. Czy ciemna chmura, która w zeszłym roku spowijała całe środowisko technologiczne, wkrótce się rozwieje?Według Bloomberga zdecydowana większość producentów chipów uważa, że na tym gorącym rynku jeszcze przez długi czas nastąpi poważny punkt zwrotny, a nawet niektórzy pesymistycznie myślą, że branża półprzewodników zapoczątkuje najgorszy spadek od dekady.
Kilka radości, kilka smutków, ceny chipsów lawinowo, w dodatku w branży cisza, obawiam się, że jarmarków w karnawale jest niezliczona ilość.
01Chip padł, ale nie do końca?
Lawina cen chipów jest nierozerwalnie związana ze spowolnieniem globalnej konsumpcji elektroniki.
Z najnowszego raportu finansowego TSMC widać, że biznes smartfonów, który niegdyś wspierał połowę kraju, nie jest już największym źródłem przychodów i oczekuje się, że udział tego biznesu będzie w dalszym ciągu spadać.Według CINNO Research, dostawy terminali SoC do smartfonów w Chinach w pierwszej połowie 2022 roku wyniosły około 134 miliony, co oznacza spadek o około 16,9% rok do roku.
Jeśli chodzi o komputery PC, według firmy badawczej Mercury Research, w drugim kwartale tego roku dostawy procesorów do komputerów stacjonarnych spadły do najniższego poziomu od prawie 30 lat, a łączna dostawa procesorów odnotowała największy spadek rok do roku od 1984 r. sprzedaż smartfonów w Korei Południowej spadła w lipcu o 29,2% rok do roku, eksport komputerów i sprzętu pomocniczego spadł o 21,9%, a dostawy chipów pamięci spowodowały spadek – o 13,5%.
Popyt na rynku wyższego szczebla maleje, zamówienia na rynku niższego szczebla w dalszym ciągu spadają, a ceny naturalnie spadają.
Należy jednak zauważyć, że te chipy, które mają obniżone ceny, nie odgrywają żadnej roli w uogólnianiu całego przemysłu półprzewodników.Czy ceny chipsów naprawdę spadły?Pod wiadomością o „spadku” wciąż pojawiają się producenci, którzy ogłosili podwyżki cen wbrew trendowi, np. Intel, Qualcomm, Meiman Electronics, Broadcom itp. Planują podnieść ceny niektórych swoich produktów chipowych.
Biorąc za przykład Intela, według Nikkei Intel poinformował klientów, że w drugiej połowie 2022 roku podniesie ceny produktów półprzewodnikowych i oczekuje się, że podniesie ceny szerokiej gamy produktów, takich jak serwery rdzeniowe i procesory komputerowe procesorów i układów peryferyjnych, przy czym wzrost jest różny w zależności od rodzaju chipa, najniższy jest jednocyfrowy, a maksymalny wzrost może sięgać od 10% do 20%.
Czy cena chipsów wzrosła?Można powiedzieć, że cena chipów elektroniki użytkowej nagle spadła ze względu na spadek popytu, ale popyt na mikrokontrolery w innych obszarach zastosowań pozostaje duży, takich jak sterowanie motoryzacyjne i przemysłowe, co doprowadziło do wysokiej ceny mikrokontrolerów powiązane chipy.Od początku nietypowych dostaw telefonów komórkowych przyszłość branży chipów była co ciekawe określana jako branża wolno sprzedająca się, ale w rzeczywistości niedobory chipów w niektórych branżach jeszcze się nie skończyły.
Zwłaszcza chipy samochodowe. Dane Międzynarodowego Forum Przemysłu Obwodów Scalonych China Nansha 2022 pokazują, że obecne produkty z chipami mogą zaspokoić średnio jedynie 31% potrzeb producentów samochodów. He Xiaopeng z Xpeng Motors powiedział również, że niedobór chipów w przemyśle motoryzacyjnym się nie skończył , firma GAC podała w czerwcu dane, że w drugim kwartale firma GAC borykała się z niedoborem chipów sięgającym 33 000 sztuk.
Nowa branża energetyczna funkcjonuje sprawnie, a zapotrzebowanie na chipy w przyszłości jest nie do przecenienia.Podaje się, że przeciętny samochód potrzebuje 500 żetonów,nowe pojazdy energetycznesą wyposażone w większą liczbę chipów, w ubiegłym roku światowa sprzedaż samochodów wyniosła około 81,05 mln sztuk, czyli cały łańcuch przemysłu motoryzacyjnego potrzebuje 40,5 miliarda chipów.
Ponadto wysokiej klasy chipy są nadal wysoko na ołtarzu rynku, z jednej strony łańcuch przemysłu wyższego szczebla w zakresie chipów wyposażonych w zaawansowaną technologię procesową nigdy nie osłabł.Wcześniej informowano, że 3-nanometrowy chip TSMC wejdzie do masowej produkcji we wrześniu, a Apple będzie pierwszym klientem, który zastosuje 3-nanometrowy chip TSMC.
Poinformowano, że Apple w przyszłym roku wprowadzi do oferty nowy procesor A17, a także procesor z serii M3, który będzie wykorzystywał 3 nanometry TSMC.Z drugiej strony brakuje wysokoprocesowego sprzętu półprzewodnikowego, a wydajność zaawansowanych procesów 3 nm i 2 nm nie powinna być wysoka, a w latach 2024–2025 może wystąpić luka w dostawach wynosząca 10–20%.
To sprawia, że jeszcze mniej prawdopodobne jest, że ceny spadną.Wszystko wskazuje na to, że chipy spadają, a branża wcale nie jest taka prosta, jak się wydaje.
02 Czy chipsy konsumenckie wyszły z łask?
Jedna strona jest spokojna, druga nie jest zamożna.
Chipy elektroniki użytkowej przeszły przez najwspanialszy okres pierwszych dwóch lat, a wraz ze spadkiem konsumpcji elektroniki w końcu zeszły z ołtarza.Obecnie wiele firm zajmujących się chipami zaczęło przenosić swoją działalność z dziedzin konsumenckich na branżę motoryzacyjną i inżynieryjną.TSMC uznało rynek motoryzacyjny za projekt priorytetowy na najbliższe kilka lat i według doniesień na kontynencie działalność motoryzacyjna krajowych graczy MCU, takich jak GigaDevice Innovation, Zhongying Electronics i AMEC, również staje się coraz bardziej oczywista .
Konkretnie, GigaDevice wkroczyło w etap testów próbek klientów ze swoim pierwszym produktem MCU do zastosowań motoryzacyjnych w marcu i oczekuje się, że w tym roku rozpocznie się produkcja masowa;Elektronika Zhongying jest wykorzystywana głównie w części MCU sterującej nadwoziem i oczekuje się, że powróci w połowie roku;Spółka AMEC Semiconductor w swoim prospekcie emisyjnym wykazała determinację w opracowywaniu chipów samochodowych, a jej oferta publiczna planuje zebrać 729 milionów juanów, z czego 283 miliony juanów zostaną wykorzystane na projekty badawczo-rozwojowe w zakresie chipów samochodowych.
W końcu współczynnik lokalizacji krajowych chipów obliczeniowych i sterujących samochodów samochodowych jest mniejszy niż 1%, współczynnik lokalizacji czujników jest mniejszy niż 4%, a współczynnik lokalizacji półprzewodników mocy, pamięci i komunikacji wynosi 8%, 8%, a Odpowiednio 3%.Krajowa produkcja nowych pojazdów energetycznych jest groźna, a cała inteligentna ekologia, w tym jazda autonomiczna, na późniejszym etapie zużyje dużą liczbę półprzewodników.
Jak trudne będzie dalsze trzymanie się chipów konsumenckich?
Wcześniej informowano, że Samsung zawiesił kiedyś zamówienia na wszystkie jednostki biznesowe, w tym panele, telefony komórkowe i chipy pamięci, a nawet wielu koreańskich producentów pamięci podejmie inicjatywę obniżenia cen o ponad 5% w zamian za sprzedaż.Firma Nuvoton Technology, specjalizująca się w elektronice użytkowej, również odnotowała w ubiegłym roku ponad 5,5-krotny wzrost zysku, osiągając zysk netto w wysokości 7,27 dolarów tajwańskich na akcję.W kwietniu i maju tego roku wyniki nie uległy zmianie, a przychody spadły odpowiednio o 2,18% i 3,04% miesiąc do miesiąca.
Być może niczego nie wyjaśnią, ale dane Wind pokazują, że na dzień 9 maja 126 firm z branży półprzewodników na całym świecie ogłosiło swoje sprawozdania finansowe za pierwszy kwartał 2022 roku, z czego 16 odnotowało spadek zysku netto rok do roku lub nawet strata.Chipy konsumenckie coraz szybciej wypadają z łask, a samochody i kontrola przemysłowa stały się kolejnym nastawionym na zysk punktem na rynku chipów.
Ale czy to naprawdę jest tak proste, jak się wydaje?
Zwłaszcza dla niektórych krajowych producentów chipów przejście z branży elektroniki użytkowej do branży motoryzacyjnej to znacznie więcej niż tylko gorączka rynkowa.Przede wszystkim krajowe chipsy powinny mieć dalszy udział w rynku, a sektor konsumencki zajmuje pierwsze miejsce z udziałem 27%.Nawet jeśli spojrzeć na świat, rynek krajowy jest również największym rynkiem półprzewodników, dane pokazują, że w 2021 roku sprzedaż półprzewodników na rynku chińskim kontynentalnym osiągnęła 29,62 miliarda dolarów amerykańskich, co stanowi wzrost o 58% rok do roku, to światowy największy rynek półprzewodników, odpowiadający za 28,9% całkowitej światowej sprzedaży półprzewodników.
Po drugie, sam przemysł chipów ma większą marżę zysku w smartfonach i dziedzinach związanych z 5G.Na przykład dostawy TSMC stanowią 70% rynku motoryzacyjnych MCU, ale chipy samochodowe stanowią jedynie 3,31% jej przychodów w 2020 roku.Do pierwszego kwartału 2022 r. segmenty smartfonów i HPC TSMC będą stanowić odpowiednio 40% i 41% przychodów netto, podczas gdy pojazdy IOT DCE i inne będą stanowić odpowiednio jedynie 8%, 5%, 3% i 3%.
Popyt jest mniejszy, ale zysk nadal istnieje, a dylemat jest prawdopodobnie największym bólem głowy na rynku półprzewodników.
03 Po boomie konsumenci szaleli?
Gdy ceny chipsów ulegają wahaniom, najszczęśliwsi są konsumenci, telefony komórkowe, samochody, a nawet inteligentne urządzenia gospodarstwa domowego stały się obszarem karnawału konsumpcji, którego często oczekuje się po obniżkach cen chipsów, zwłaszcza telefonów komórkowych.Niedługo po lawinie cen chipów na platformach społecznościowych pojawiły się głosy zachęcające do kupowania telefonów komórkowych w drugiej połowie tego roku.
Zaraz potem obniżono ceny nowej energii, obniżono ceny produktów elektronicznych, obniżono ceny sprzętu AGD… Takie głosy przychodzą i odchodzą.Jednak na razie nie ma jasnego trendu, czy nastąpi odpowiednia obniżka cen w łańcuchu produktowym, ale szczerze mówiąc, ta fala obniżek cen chipów nie spowoduje obniżki cen na dużą skalę na rynku konsumenckim.
Pierwsze spojrzenie na najbardziej wpływową dziedzinę telefonów komórkowych, w ostatnich latach producenci telefonów komórkowych stale podnoszą ceny, cisza na niskim poziomie, przechwałka na najwyższym poziomie, możliwość obniżki ceny przez pewien czas jest bardzo niska.Ponadto zysk brutto krajowych producentów telefonów komórkowych nie był wysoki.Na konferencji deweloperów Huawei Yang Haisong, wiceprezes działu oprogramowania dla biznesu konsumenckiego Huawei, powiedział, że zyski chińskich producentów telefonów komórkowych są żałośnie niskie, a udział w krajowym rynku telefonów komórkowych przekracza połowę, ale zysk wynosi tylko około 10 %.
Ponadto chip rzeczywiście jest uszkodzony, ale cena innych komponentów nie jest tak uprzejma, takich jak czujniki i ekrany, modele z najwyższej półki stają się coraz bardziej popularne, wymagania producentów telefonów komórkowych w zakresie łańcucha dostaw są w sposób naturalny coraz bardziej rygorystyczne, to donoszono, że OPPO, Xiaomi kiedyś dostosowały ekskluzywne czujniki do Sony i Samsunga.
W ten sposób błogosławieństwem dla konsumentów jest to, że ceny telefonów komórkowych nie rosną.
Patrząc na nową energię, główny nurt, który tym razem obniżył cenę, pierwotnie nie dotyczył produkcji samochodów, nie wspominając już o tym, że wzrost cen w kręgu samochodów nowych energii w pierwszej połowie roku nie był równy, a Powodem tego nie były wyłącznie problemy z chipami.Rośnie cena materiałów masowych, czy to niklu, stali, aluminium, w tym elektrod dodatnich i ujemnych, cena tylko rośnie, koszt akumulatorów pozostaje wysoki, a różnych czynników oczywiście nie można przypisać wyłącznie chipowi.
Oczywiście w kręgu producentów samochodów nie widać małego zwrotu chipów, ponieważ w tym roku chipy emitujące światło LED i chipy sterowników spadły o 30%-40%, co niewątpliwie odegra pewną rolę buforową w późniejsze koszty właściciela samochodu.
Oprócz smartfonów chipy konsumenckie mają prawdopodobnie największy wpływ na inteligentne urządzenia gospodarstwa domowego, takie jak klimatyzatory i lodówki, a popyt na mikrokontrolery trzech głównych białych urządzeń gospodarstwa domowego rzeczywiście nie jest niski i wynosi od 570 milionów w 2017 r. do ponad 700 mln w 2022 r., z czego ponad 60% stanowią mikrokontrolery klimatyzacyjne.
Jednak chipy stosowane w dziedzinie inteligentnego domu to w zasadzie chipy z niższej półki z procesami wstecznymi, które są diametralnie przeciwne zaawansowanym procesom, takim jak 3 nm i 7 nm, zwykle wyższym niż 28 nm lub 45 nm.Wiesz, te chipy są szeroko stosowane ze względu na ich niską zawartość techniczną, a cena jednostkowa nie jest wysoka.
Dla producentów sprzętu gospodarstwa domowego niski poziom technologii oznacza, że mogą nawet osiągnąć samowystarczalność.W 2017 roku powstał dział mikroelektroniki Gree;W 2018 roku Konka ogłosiła oficjalne utworzenie działu technologii półprzewodników;W 2018 roku Midea ogłosiła wejście na rynek produkcji chipów i założyła Meiren Semiconductor Co., Ltd., a w styczniu 2021 roku powstała Meiken Semiconductor Technology Co., Ltd., której obecna roczna skala produkcji masowej wynosi około 10 milionów chipów MCU.
Według niepełnych statystyk wiele tradycyjnych firm produkujących sprzęt gospodarstwa domowego, takich jak TCL, Konka, Skyworth i Haier, opracowało pole półprzewodników, innymi słowy, pole to w ogóle nie jest ograniczone chipami.
W dół, czy nie w dół?Ta obniżka cen chipów to raczej fałszywy strzał, producenci wyższego szczebla są chwilowo niezadowoleni, nie mówiąc już o konsumentach.
Czas publikacji: 29 grudnia 2022 r